沃泰瑞芯居

一、石膏板分類

石膏板是一種以建筑石膏為主要原料，加入添加劑與纖維制成的新型墻體建筑材料。與傳統(tǒng)粘土實(shí)心、空心磚相比，石膏板具有質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、保溫隔熱、防火隔音、方便施工、節(jié)省空間等優(yōu)異性能，目前已廣泛用于辦公樓、商店、旅館、工業(yè)廠房和住宅等各種建筑物的內(nèi)隔墻、墻體覆面板（代替墻面抹灰層）、天花板、吸音板、地面基層板和各種裝飾板等。

石膏板產(chǎn)品分類

資料來源：公開資料整理

二、石膏板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

石膏板下游應(yīng)用廣泛，廣泛用于住宅、辦公樓和工業(yè)廠房等各種建筑物的內(nèi)隔墻、墻體覆面板（代替墻面抹灰層）、天花板、吸音板、地面基層板和裝飾板等。

石膏板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來源：公開資料整理

三、中國石膏板行業(yè)發(fā)展政策背景

石膏板需求的提升還將受益于新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、裝配式建筑和綠色建筑的持續(xù)開展。2020年7月，住建部等七部門印發(fā)《綠色建筑創(chuàng)建行動方案》要求，到2022年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%，星級綠色建筑持續(xù)增加，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣。

到2025年，開發(fā)推廣萬種綠色產(chǎn)品。國家十四五規(guī)劃中指出，加快推動綠色低碳發(fā)展強(qiáng)化綠色發(fā)展的法律和政策保障，發(fā)展綠色金融，支持綠色技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)清潔生產(chǎn)，發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)和重要領(lǐng)域綠色化改造。推動能源清潔低碳安全高效利用。發(fā)展綠色建筑。開展綠色生活創(chuàng)建活動。降低碳排放強(qiáng)度，支持有條件的地方率先達(dá)到碳排放峰值，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案。綠色建筑和裝配式建筑的相關(guān)政策出臺為新型建材行業(yè)提供了新一輪持續(xù)發(fā)展的契機(jī)及廣闊的市場空間。

我國石膏板行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策

資料來源：各政府部門，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國石膏板行業(yè)市場深度分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》

四、中國石膏板行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1、房屋新開工/竣工面積

石膏板作為裝修材料屬于地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)，其需求與房地產(chǎn)竣工端相關(guān)性較強(qiáng)。根據(jù)拿地-開工-預(yù)售-竣工-裝修的產(chǎn)業(yè)順序，一般竣工結(jié)束3-6個月開始做石膏板吊頂、隔墻等的基礎(chǔ)裝修。因此，使用竣工數(shù)據(jù)觀察石膏板需求是行業(yè)之慣例。

2022年1-3月，房屋新開工面積累計(jì)同比增速為-17.5%，房屋竣工面積累計(jì)同比增速為-11.5%。穩(wěn)增長政策不斷強(qiáng)化的背景下，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展為導(dǎo)向下，多個城市已就首付比例、房貸利率等政策方面有所放松，房地產(chǎn)基本面回暖可期；同時，保交付將進(jìn)一步確保竣工面積的韌性。考慮到石膏板吊頂、隔墻等的基礎(chǔ)裝修時點(diǎn)在房屋竣工之后的3-6個月內(nèi)完成，預(yù)計(jì)2022年上半年石膏板的需求將有望繼續(xù)受益于2021年房屋竣工面積的較高水平。

2018-2022年我國房屋新開工/竣工面積累計(jì)同比增速

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、產(chǎn)能產(chǎn)量

隨著石膏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的不斷投建，我國石膏板產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，我國石膏板行業(yè)產(chǎn)能為49億平方米，同比2020年增加1.2億平方米。

2019-2021年我國石膏板產(chǎn)能情況

資料來源：中國建筑材料聯(lián)合會石膏建材分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

在產(chǎn)能不斷擴(kuò)大的同時，我國石膏板產(chǎn)量不斷增長，近年來我國石膏板產(chǎn)量穩(wěn)定增長，截至2021年我國石膏板產(chǎn)量為35.1億平方米，同比增長4.78%。

2018-2021年我國石膏板產(chǎn)量及增速

資料來源：中國建筑材料聯(lián)合會石膏建材分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、市場規(guī)模

若石膏板市場平均價格為5.5元/平方米，則粗略計(jì)算得出2021年我國石膏板行業(yè)市場規(guī)模約為193.05億元，2018-2021年CAGR為2.26%。

2018-2021年我國石膏板行業(yè)市場規(guī)模及增速

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、石膏板行業(yè)競爭格局分析

1、主要外資廠商

我國石膏板主要外資廠商有三家，分別是Saint-Gobain（圣戈班）、Knauf（可耐福）與USG Boral（優(yōu)時吉博羅），三家外資企業(yè)在中國境內(nèi)的產(chǎn)能總和約為3.44億平米，約占中國境內(nèi)石膏板總產(chǎn)能的7.02%；

石膏板行業(yè)主要外資廠商

資料來源：公開資料整理

2、國內(nèi)石膏板市場格局

我國石膏板行業(yè)市場集中度較高，市場競爭格局大致分為三類，第一類是生產(chǎn)高檔產(chǎn)品，生產(chǎn)裝備、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量都具有國際水平的大型公司，具有良好的品牌優(yōu)勢；第二類是生產(chǎn)中檔產(chǎn)品的中型企業(yè)，產(chǎn)品性價比較高；第三類是生產(chǎn)低檔產(chǎn)品的小企業(yè)，較為分散，既無產(chǎn)能優(yōu)勢也無品牌優(yōu)勢。

國內(nèi)高檔、中檔、低檔石膏板市場格局

資料來源：公開資料整理

從500強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)首選率來看，北新建材龍牌首選率為29%，穩(wěn)居行業(yè)首位，泰山石膏首選率為10%，合計(jì)首選率約為39%，三家外資廠商的首選率合計(jì)約為34%。

2021年房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)500強(qiáng)首選石膏板供應(yīng)商品牌首選率

資料來源：公開資料整理

3、國內(nèi)龍頭企業(yè)——北新建材

北新建材是一家集品牌、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)為一體的綜合性新型建材產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，是我國同行業(yè)唯一榮獲亞洲質(zhì)量獎和全國質(zhì)量獎的企業(yè)，成為全球同行業(yè)唯一榮獲國際權(quán)威評級機(jī)構(gòu)雙A區(qū)間評級的企業(yè)。2021年北新建材在山西朔州、廣西賀州、山東惠民、海南東方、內(nèi)蒙古豐鎮(zhèn)等地的石膏板生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。截至2021年末，已形成投放市場的有效產(chǎn)能合計(jì)為33.6億平方米，占全國石膏板總產(chǎn)能的68.53%。

2019-2021年北新建材石膏板產(chǎn)能情況

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

產(chǎn)量方面，2012-2021年北新建材石膏板產(chǎn)量不斷增加，截至2021年產(chǎn)量達(dá)到24.23億平方米，同比增長18.01%，2012-2021年CAGR為9.81%。

2012-2021年北新建材石膏板產(chǎn)量及增速

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

銷量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年北新建材石膏板銷量為23.78億平方米，同比增長18.01%。以北新建材石膏板銷量占全國石膏板總銷量之比計(jì)，2021年公司石膏板業(yè)務(wù)的市占率約為67.75%，同比提高7.6個百分點(diǎn)，市占率再上新臺階。

2014-2021年北新建材石膏板銷量占比全國走勢

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、中國石膏板行業(yè)發(fā)展趨勢分析

2005年以來，在國家大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)下，有關(guān)建筑節(jié)能、發(fā)展環(huán)境友好型產(chǎn)品等一系列產(chǎn)業(yè)政策推動了國內(nèi)石膏板行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。雖然我國石膏板市場持續(xù)增長，但相對于成熟的美國、歐洲等市場，甚至是世界平均水平，仍存在較大的差距。在我國現(xiàn)階段，商業(yè)和公共建筑裝飾裝修領(lǐng)域?yàn)槭喟逯饕M(fèi)市場（占比約70%），石膏板在住宅領(lǐng)域應(yīng)用還處于推廣發(fā)展階段（占比約30%）。我國石膏板約70%集中于吊頂領(lǐng)域，于隔墻領(lǐng)域應(yīng)用尚少，而參照美國、日本等發(fā)達(dá)國家，石膏板有約80%應(yīng)用于墻體建設(shè)。隨著國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略貫徹實(shí)施和裝配化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國石膏板在隔墻領(lǐng)域應(yīng)用將有廣闊提升空間。相對于傳統(tǒng)建筑材料，石膏板具有節(jié)能環(huán)保、耐火、隔聲、輕質(zhì)及經(jīng)濟(jì)等優(yōu)點(diǎn)。未來石膏板從商業(yè)和公共建筑裝飾裝修向住宅裝飾裝修領(lǐng)域的推廣、從吊頂裝飾向隔墻裝飾應(yīng)用的推廣，將推動石膏板的市場需求進(jìn)一步增加。

目前國內(nèi)的墻體材料以使用粘土磚等高能耗、高污染砌筑類材料居多，與建設(shè)高質(zhì)量、節(jié)約型社會和美好生活不匹配。發(fā)展新型墻體材料代替?zhèn)鹘y(tǒng)材料，有利于發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、保護(hù)耕地、節(jié)約資源。隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、節(jié)能環(huán)保意識的加強(qiáng)以及居民消費(fèi)習(xí)慣的改變，既有建筑改造翻新、二次裝修過程中對石膏板的使用比例將不斷提高。

華經(jīng)情報網(wǎng)隸屬于華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，專注大中華區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情報及研究，目前主要提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括傳統(tǒng)及新興行業(yè)研究、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究、市場調(diào)研、專題報告、定制報告等。涵蓋文化體育、物流旅游、健康養(yǎng)老、生物醫(yī)藥、能源化工、裝備制造、汽車電子、農(nóng)林牧漁等領(lǐng)域，還深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消費(fèi)、新金融、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)+等新興領(lǐng)域。